Principales existencias de petroleros para el segundo trimestre de 2023

TNP, LPG y TRMD lideran el paquete en valor, crecimiento e impulso, respectivamente

Suriyapong Thongsawang / Getty Images

Las principales acciones de petroleros este trimestre incluyen TORM PLC, Teekay Tankers Ltd. y Ardmore Shipping Corp., cada una de las cuales aumentó más del 100% en el último año en medio de un amplio repunte luego de la invasión rusa de Ucrania el año pasado.

No existe un punto de referencia único para la industria de los petroleros. Sin embargo, las acciones de los petroleros pueden, aunque no siempre, exhibir un rendimiento similar al de las empresas que operan en el sector energético. Las acciones de energía, representadas por el Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), han proporcionado un rendimiento total del -5% durante el año pasado, mientras que el índice Russell 1000 ha obtenido un rendimiento del 3% en el mismo período.

Aquí están las tres principales acciones de petroleros con el mejor valor, el crecimiento más rápido y el mayor impulso. Los números de rendimiento del mercado anteriores son al 14 de mayo y todas las estadísticas en las tablas a continuación son al 2 de mayo de 2023.

Estas son las acciones de petroleros con la relación precio-beneficio (P/E) más baja de los últimos 12 meses. Debido a que las ganancias pueden devolverse a los accionistas en forma de dividendos y recompras, una relación P/E baja muestra que está pagando menos por cada dólar de ganancia generada.

Fuente: YCharts

Estas son las principales acciones de petroleros clasificadas por un modelo de crecimiento que califica a las empresas en función de una ponderación de 50/50 de su crecimiento porcentual de ingresos trimestral año tras año (YOY) más reciente y las ganancias por acción trimestrales YOY ​​más recientes ( BPA) crecimiento.

Tanto las ventas como las ganancias son factores críticos en el éxito de una empresa. Por lo tanto, clasificar las empresas por una sola métrica de crecimiento hace que una clasificación sea susceptible a las anomalías contables de ese trimestre (como cambios en la ley fiscal o costos de reestructuración) que pueden hacer que una cifra u otra no sea representativa del negocio en general. Se excluyeron como valores atípicos las empresas con BPA trimestral o un crecimiento de los ingresos de más del 1000 %.

Fuente: YCharts

Estas son las acciones de petroleros que tuvieron el rendimiento total más alto en los últimos 12 meses.

Fuente: YCharts

Las existencias de petroleros generalmente se benefician cuando la oferta supera la demanda, creando más crudo para transportar y almacenar. Por ejemplo, el sector registró ganancias sólidas durante las primeras etapas de COVID-19, cuando la demanda de petróleo se desplomó repentinamente cuando la actividad económica se paralizó. Como resultado, los productores de energía y las refinerías recurrieron a los petroleros en busca de soluciones de almacenamiento, lo que elevó los precios de sus acciones.

La reducción de la demanda y el exceso de oferta también hacen bajar los precios del petróleo, lo que se traduce en una disminución de los costos del combustible búnker para las compañías de petroleros. Los costos operativos más bajos ayudan a las empresas del sector a aumentar sus resultados, lo que puede beneficiar los precios de sus acciones. Por el contrario, los altos costos del combustible pueden afectar las ganancias cuando la demanda de petróleo supera la oferta.

Por último, un desequilibrio entre la oferta y la demanda puede beneficiar a las existencias de petroleros a través del contango, una situación en la que el precio spot actual del petróleo cae por debajo de su precio futuro. Esto alienta a las empresas a comprar el producto en el mercado al contado y almacenarlo para venderlo en una fecha posterior, lo que crea una mayor demanda de transporte y almacenamiento.

Derrames de petróleo: Los derrames de petróleo pueden generar pérdidas económicas considerables para las compañías de petroleros y causar un daño significativo a la reputación. La empresa responsable del accidente no solo podría ser responsable de los costos de limpieza y compensación, sino que también enfrentaría un aumento sustancial en las primas de seguro. Quizás el derrame de petrolero más infame ocurrió en 1989 cuando el Exxon Valdez encalló en el arrecife Bligh de Prince William Sound en Alaska. El accidente le costó a Exxon Mobil Corporation (XOM) más de $5 mil millones en costos de limpieza, multas, sanciones y reclamos.

Tensiones geopolíticas: Las existencias de petroleros se enfrentan a posibles desafíos derivados de estallidos geopolíticos que podrían interrumpir las rutas de navegación mundiales. Por ejemplo, en 2019, Irán se apoderó de dos petroleros en el Estrecho de Ormuz en medio de un aumento de las tensiones entre Teherán y Washington. El incidente interrumpió temporalmente el envío a través de la vía fluvial, que transporta diariamente alrededor de 19 millones de barriles de crudo y otros productos derivados del petróleo.

Diario de negocios del inversor. "Esta industria emerge silenciosamente como líder gracias a varias acciones en rápido crecimiento".

YGráficos. "Datos financieros."

Ardmore Shipping Corp. "Ardmore Shipping Corporation anuncia los resultados financieros de los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023".

Dorian LPG Ltd. "Dorian LPG Ltd. declara un dividendo en efectivo irregular de $1,00 por acción y anuncia los resultados financieros del tercer trimestre del año fiscal 2023".

Euronav NV. "EURONAV ANUNCIA LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2023," Páginas 1-2.

Teekay Tankers Ltd. "TEEKAY TANKERS LTD. INFORMA LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2023", página 1.

Barron´s. "Las existencias de petroleros saltan a medida que la crisis de almacenamiento conduce a una 'bonanza' para los armadores".

Abrazador de árboles. "El derrame de petróleo de Exxon Valdez: historia e impacto".

El guardián. "Irán aviva las tensiones en el Golfo al apoderarse de dos petroleros vinculados a Gran Bretaña".